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惊天“铜”地——中电投先融期货6月1日铜午评

来源:中电投先融期货 浏览:304次2017-06-01 12:28:30

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中电投先融期货6月1日铜午评

惊天“铜”地——王杰期铜航海日志

    铜价:继续看跌思路不变

   伦铜昨日有所上涨逼近旗形的上轨5720美元/吨的压力线。今日早上开盘伦铜出现下跌,这表明之前我们所说的2月13日的高点6204美元/吨与3月30月的高点5985美元/吨连线所形成的强压力线是可靠的。在这一线还会有所争夺,请继续关注。今日来焦点在于:6月1日消息,人民币兑美元中间价报6.8090,大幅上调543基点,为去年11月10日来最高。涨幅达0.79%,创1月6日来最大升幅。上日人民币兑美元中间价官方收盘价为6.8210,夜间收盘价6.8170,加上前2日的上涨,人民币的涨幅约为700个基点左右。人民币的升值从侧面打压了铜价的上涨,从图形上就可以看出,近期沪铜明显要弱于伦铜。总的来看人民币的大幅上涨是央行在传递信号:在内、外部矛盾中更看重前者,来调节国内的矛盾,用汇率来加道“保险”以推进国内“去杠杆”更坚定地推进。基金持仓方面:截止5月26日,基金持有的铜多头头寸增至57040手,比前一周增加7000多手。国际方面:API公布,截至5月26日当周,美国原油库存减少867万桶,至5.132亿桶,连降两周且减幅远超预期。综上所述,伦铜现在走势偏弱的格局已经初见端倪,但多头并没有完全失败,争夺还将继续,但我们看跌思路不变,操作思路逢高做空为主。

 

    最新公布的经济数据方面:5月官方制造业PMI为51.2,与4月持平,但比3月的51.8高点有所回落,经济拐点或逐步得到印证,预计后续经济增速或将温和放缓。目前来看,基建PPP项目落地高峰逐渐消退,房地产销售的两季度滞后传导期临近,虽然地产投资仍表现足够的韧性,但市场质疑固定资产投资增速可持续性的声音渐强;PPI拐点确认后,上中游企业跟随价格预期补库存的力量减弱,主动补库存将过渡到被动补库存;近期美欧日经济向好,预计出口继续好转。虽然此次经济拐点很可能被证实,但预计未来几个月经济回落的速度会比较缓和,短期不会构成对大宗商品行情运行的制约性因素。

 

    美元指数昨日继续高开走低,最后以中阴线报收,日K线最高至97.49,最低探至96.85,收盘下跌0.34点,以96.96报收。从技术图形上看:美元指数昨日继续下跌逼近前期低点96.80,这次美元指数的下跌是受人民币汇率影响所导致的,前期低点突破之后则还有下跌空间。


     美原油主力合约7月昨日探底回升,突破了20日均线的支撑,但之后有所回升以带长下影的阴线报收,日K线最高至49.71美元/桶,最低至47.73美元/桶,收盘下跌1.03美元/桶,以48.63美元/桶报收。从技术图表上看:美原油昨日的探底回升是由于近日早上美国公布的:至5月26日当周API原油库存大幅减少不及预期所导致的,这给油价构成了一定的支撑,由此美原油在20日均线48.88美元/桶的震荡还将有所持续。


    沪铜7月今日开盘后以围绕20日均线45350元/吨附近横盘整理,沪铜今日走势偏弱,是受人民币汇率的大幅上涨所影响的。这给沪铜的上涨带来了一定的压力。但今日公布的中国PMI指数,51.2与上月持平,非制造与指数54.5,上涨0.5%又给沪铜一定支撑,总体上看沪铜的目前处于震荡下行阶段,以逢高做空为主。

 

本观点仅供参考,不作为入市依据,投资者盈亏自负。


友情提示即将公布的重要经济指标及数据:美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)就经济和货币政策发表讲话。