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中金所第四届股指期权做市仿真交易大赛报名通知

来源:中电投先融期货 浏览:385次2017-09-20 10:06:05

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                        中金所第四届股指期权做市仿真交易

大赛报名通知

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各期权做市商业务备选机构:

为推动期货公司与做市商机构股指期权业务准备,中金所计划于2017116日至121日开展第四届股指期权做市仿真交易大赛。具体通知如下:

一、基本情况

(一)比赛规则:

1. 参与范围

已初步具备中金所期权做市业务相关的业务团队和交易系统的机构投资者。

2. 初始资金

2亿元,且不再追加;初始持仓为0

3. 交易品种

中国金融期货交易所沪深300股指期权仿真合约,中国金融期货交易所沪深300股指期货仿真合约。交易符合《中国金融期货交易所沪深300股指期权仿真交易业务规则》、《中国金融期货交易所沪深300股指期货仿真交易业务规则》。

4. 限仓规定

沪深300股指期货持仓限制为单方向所有月份合约共计20000手,沪深300股指期权持仓限制为单方向所有月份合约共计75000手。

5. 大赛奖项

大赛设一等奖3名、二等奖10名、三等奖15名、入围奖30名,一等奖奖金各30万元,二等奖各15万,三等奖各10万元。全部获奖机构均可获得获奖证书。

在完成做市义务的同时,大赛评奖按照做市机构的方案设计、做市效果、盈利情况及策略组合保证金使用情况等方面综合评定。

6. 违规处理

盈利需主要来自做市行为。大赛期间严禁对倒交易、独立或联合其他机构恶意操纵市场等违规行为。以上行为一经发现立即取消参赛资格,同时按照仿真交易违规进行处理。

7. 风险管理

大赛期间主办方实行除出入金外的仿真交易风险管理措施。

8. 大赛评奖细则

做市机构的评审分为交易报告评定、做市效果、做市盈利以及策略组合保证金使用情况四个方面,满足做市义务是参与评奖的必要条件。最终评分中交易报告评比占10%,做市效果占60%,盈利占20%,策略组合保证金使用情况占10%

(二)具体评奖方法:

满足做市义务是参与评奖的必要条件,最终结算时完成了规定的做市商义务的机构将入围参与评奖。做市商报价义务的完成情况由我所做市商评价系统跟踪、报告。具体做市商义务见附件2

1. 做市报告评定(占10%

为尽量保证做市商盈利不是来自投机,要求参赛机构在赛前提交做市方案,并在结束后提交总结报告。做市方案应包括大致的做市逻辑和风险控制原则,包括风控时DeltaGammaThetaVega的最大限额及预计盈利来源。总结报告中应附风控和盈亏数据及总结分析,证明盈亏产生原因和方案一致。

2. 做市效果评定(占60%

做市效果的评定标准与我所现行做市商奖励标准相仿,共包括五项:日均每合约报单时间占25%、回应询价比占10%、交易量占7.5%、报单最优买卖价差占7.5%、盘末的全部合约报价占10%。做市连续报价时间、回应询价比、交易量以及报单最优买卖价差通过所内做市商系统评定,以排名先后计算分数,再乘以权重加总计算总分。做市效果总分通过各分项的得分和权重加权求和计算。单项排名与对应的分数如下表所示:

排名

单项获得分数

1-3

1100

295

390

4-13

4580

6775

8-1070

11-1365

14-28

14-1655

17-2050

21-2445

25-2840

29-58

29-3330

34-3825

39-4320

44-4815

49-5310

54-585

盘末的全部合约报价要求为:大赛期间每日收盘前1分钟内需对市场上所有挂牌的沪深300股指期权合约至少双边报价一次(双边各至少10手,价差需满足附件2规定要求,并至少维持1秒)。完成天数与该项对应获得分数如下表所示:

完成天数

单项获得分数

18-20

100

14-17

50

10-13

25

10天以下

0

 

3. 盈利情况评定(占20%

盈利情况按最终盈亏绝对值和索提诺比率计算,两项指标各占10%。盈利越高、索提诺比率越高的排名越靠前,最终得分按照排名分段计算。

最终评奖按照比赛结束日结算时期货、期权账户总盈亏情况评定。盈亏计算考虑手续费减免情况,我所的手续费减免规则为:按照做市机构当月连续报价、回应询价、成交量指标的表现情况分段决定下月的手续费减免额度(具体规则参见附件)。本次大赛中,2017116日至1130日的手续费不予减免,而该时间段内做市机构的表现将决定其121日的手续费减免额度。比赛结束日,做市机构未将减免额度使用完的,未使用额度部分亦将计入账户盈利。

索提诺比率按照每日权益变化计算:

当日权益收益率 =

下行标准差 =

索提诺比率 = (平均日收益率-无风险利率)/下行标准差

4. 策略组合保证金使用情况评定(占10%

大赛期间至少成功组合并拆解策略组合保证金1次的参赛机构,可获得该项加分,成功组合并拆解策略组合保证金以交易所系统记录为准,策略组合保证金的认定以交易所大仿真环境已上线策略组合类型为准,具体组合类型见附件4

 

(三)时间安排:

1.  918-929日:机构申请报名

2.  109-1011日:公布参赛机构名单

3.  1012-1013日:做市机构接入准备,开立做市权限

4.  1030-111日:比赛演练阶段,测试交易和做市商评价系统

5.  113日:于3日当日交易结束前,参赛做市机构务必自行将做市商账户中沪深300股指期货和沪深300股指期权的持仓设置为0、资金账户2亿元(赛后请提交2017113日收盘时由开户期货公司加盖公章的显示有交易编码、客户名以及相应产品持仓的结算文件以备交易所检查,一旦发现当日收盘结束持仓不为0,或资金账户多于2亿元,将取消评奖资格)。

6.  116-121日:正式比赛阶段

7.  12-20181月:总结颁奖

二、报名材料

1)填写大赛申请表(见附件1)。

2)做市业务系统如由市场机构自主开发,应提供开发团队的情况说明和第一负责人简历。

3)做市业务系统,如系外部购买或与软件开发商联合开发,应提供软件说明。

4)应详细提供专职负责市场机构做市业务相关工作的人员情况说明,至少包括做市业务主管一名、交易员一名、风控专员一名以及技术人员一名。

5)应详细提供2名本次大赛联络人联系方式,第一联络人的邮件地址请保持畅通,以便本所向市场机构及时提供相关赛事通知、赛事数据,比赛期间如无特殊情况,不得更换联系人。

6)可提交公司开展做市业务准备优势的证明,例如期权、做市业务等相关研究成果情况、相关人才、境外开展做市业务或者期权交易的经历等。

7)组织机构代码证复印件。

8)由开户期货公司提供的机构名称与仿真交易编码一致性证明材料,证明材料模板见附件4

报名材料应尽可能详尽,最终参赛资格由提供资料评选得出。

三、报名程序

1)申请单位须根据申报具体要求提交申请材料并提供相关附件。

申报材料电子版提交至APPLY@CFFEX.COM.CN,

主题为:XXXX(单位简称)_做市商仿真交易大赛报名

特别提醒:

A. 申请表须为申请单位盖章的扫描件

B. 组织机构代码证须为申请单位盖章的扫描件

C. 机构名称与仿真交易编码一致性证明材料须为开户期货公司盖章的扫描件

D. 其它材料可直接使用电子文档

2)电子版材料申报截止时间为201792917:00

四、联系方式:

中金所期权事业部:021-50160761021-50166065

特此通知。